9月23日，2021年度江苏稻米市场分析会暨兴化稻米交易分中心启动仪式开幕，启动仪式由戴窑镇党委书记沈浮主持，江苏省粮食和物资储备局总工程师韩峰、兴化市人民政府副市长刘汉梅出席开幕仪式并作致辞。江苏粮油商品交易市场与兴化粮食交易市场现场签订合作协议，标志着“兴化大米”品牌建设和营销再上新台阶。

兴化地处江淮之间、里下河腹部，是全国闻名的农业大市、粮食大市，得天独厚的资源禀赋，成就了兴化“鱼米之乡”的美誉。兴化全面实施乡村振兴战略，着力构建绿色农业、智慧农业、品牌农业，支撑引领农业供给侧结构性改革和现代农业发展。戴窑镇作为全国最大的粮食交易市场所在地，坚持水上米市、稻米小镇的发展定位，多渠道探索校企合作创新模式，全力推进现代粮食加工“四大中心”建设，全力打造国家级粮食加工示范集中区。南京国家粮食交易中心兴化分中心的正式开业，实现了原粮和成品粮网上一体化交易，稻米产业发展的公共服务平台更加完备。

启动仪式参加人员还现场观摩了首单交易，观看了江苏粮油交易市场电子交易平台的介绍。

    江苏新稻谷即将上市，回顾2020年新稻谷上市后一年来的走势，分析其原因可以给我们今年对稻谷市场的未来走势有一个启示。

江苏稻米市场的供求关系以及影响市场的因素

1、江苏稻米的品种结构与产量，品种间的竞争主体

江苏稻谷播种面积和产量近年来一直基本稳定，2018年以来播种面积在3300万亩左右，总产量一直在1960万吨左右波动，其中粳稻谷产量在1760万吨左右波动，占89-90%，中晚籼稻产量在210万吨左右波动，占10-11%。

江苏粳稻谷市场竞争主体主要是东北尤其是黑龙江稻谷，江苏中晚籼稻市场最大的竞争主体是安徽中晚籼稻，其次湖北产中晚籼稻。关注并研究江苏稻谷竞争主体的基本情况有助于我们对市场基本面有一个正确的判断。由于时间和篇幅因素，我们下面重点分析江苏主力品种粳稻谷的市场情况。

2、全国巨大的托市稻谷库存完全能够调节年度其他局部地区产量的波动。在全国稻谷市场总体供大于求的基本背景下，稻谷市场已经是不同地区，不同性质的粮源通过质价比来竞争市场份额。

2016年国家取消玉米临储收购政策以后，东北尤其是黑龙江地区稻谷种植面积不断扩大，至2017年达到高峰。这一年度黑龙江粳稻谷产量超过2800万吨，全国粳稻谷产量突破7000万吨（正常年景下全国粳稻产量在6900-7000万吨，今年预测粳稻产量7000万吨，中晚籼稻11850万吨），而全国粳稻的消费量近几年一直在在5400万吨左右波动（不含饲料粮）。年度结余1600万吨左右，每年主要通过黑龙江地区收购大量的托市库存来减少市场的流动性，保证流通中稻谷供求关系平衡来维持市场价格的稳定。正常情况下，从粮源产地来分，江苏地区稻谷主要是通过和东北稻谷的质价比来竞争市场份额；从粮源性质来分江苏地方各主体存储的稻谷与托市稻谷质价比来竞争市场份额。

3、黑龙江托市稻谷的收购量和托市库存的销售政策对江苏稻米市场影响极大

目前正常销售的托市稻谷为17-19年产稻谷，这几个年份黑龙江托市收购量巨大（托市收购量在1700-2000万吨区间），目前仍有近4700多万吨库存未销售，加上2020年收购的570万吨未销售，总计超过5000+万吨（加上16年及以前产的定向销售的稻谷，总量在6000多万吨）的库存在黑龙江境内，托市稻谷的销售政策和去库存力度对稻谷市场的供给将产生巨大影响。

2020年由于南方受水灾影响稻谷减产，新粮上市后从长江上游开始价格一路走高，上游储备企业来下游抢购储备稻谷，本地各类粮食收购主体出于对后市的看好，一起参与抢购，导致新稻谷高开高走；与之相反的是黑龙江地区却因收购价格太低出现惜售现象，即使启动托市并将收购前延至2月底，托市收购总量也仅有570万吨，比往年少收1200万吨左右，仅占最高收购年份30%左右。大量的稻谷流动性未被托市收购锁定，导致流通中粮源过多对整个市场形成长期的压制。

   虽然2020年11月至今，正常年份的托市稻谷仅销售100多万吨，同比少了近500多万吨，但定向粳稻谷的销售量同比却增加了1200多万吨。据部分企业反映，超低价格的定向稻谷对市场价格冲击较大.。

4、稻谷产能和库存分布区域严重不均匀，江苏稻米可能会产生局部的短期上涨行情，但在各种性质的低价东北稻米长期挤压下行情很难持续。

  总体来看，我国粳稻谷年产量超出年消费量1600万吨左右，且库存巨大（尤其是巨大的托市库存）。按道理来说，粳稻谷市场不具备大幅上涨的条件，但由于粳稻谷生产和库存分布极不均衡，近几年来江苏粳稻谷的托市库存不断减少（目前17年产23万吨，19年产11万吨，共计34万吨），说明江苏稻谷市场占有率高，年度消耗量已经超过年度生产量。而粳稻谷产能和托市库存都处于偏远的黑龙江地区，距离南方主要消费地区太远，在间或发生的疫情下，短期供货能力很难满足突发的需求。江苏稻米有机会短期走出一波独立的上涨行情，但这种区域性的行情很难持久。

江苏稻谷价格与东北稻谷的价差在扩大到一定程度后，江苏大米在外地的市场份额逐步被占有，低价东北稻谷（包括各种性质的托市稻谷或加工出来的糙米）也会流入江苏挤占江苏稻米的市场份额。

二、江苏稻米市场现状及未来展望

1、目前稻米市场原粮供应充足，东北各年份稻谷和本地各级储备粮大量轮出，接新前江苏稻米市场已经出现踩踏出货趋势。

   据反映，临近新粮上市东北产区农户售粮意愿强烈，收购主体却很少，加工企业库存较多，急需消化。

江苏各级地方储备今年轮换期内因市场低迷，一直推迟储备期待行情上涨，目前期待落空，集中抢时间出库，短期市场难以消化大量出库的粮源，造成价格踩踏现象，网上交易显示，销售底价轮流降低，呈现多杀多出逃现象。

中储粮系统前期也在大量轮出陈稻谷，为市场提供了大量低价粮源。

2、定向销售稻谷及进口大米对市场的冲击不可小觑。

每一次定向稻谷大量销售的年份，市场受到的冲击也最大。虽然定向饲料用稻谷严禁流入口粮市场，但超低的销售价格产生的巨大利益诱惑，最终实际结果是投放后都对市场产生冲击。

进口大米（主要是籼米）今年进口量同比增加105%，一些用于掺兑部分重金属超标的低价稻米，对市场价格产生巨大冲击。

3、成品大米新型营销模式对传统营销模式的不对等竞争严重压制的稻米市场价格，挤压的中小加工企业的生存空间，大米市场有“劣币淘汰良币”趋势。

大米加工产能的过剩使稻米市场竞争“内卷化”，市场常常表现为“稻强米弱”，多数加工企业经常在“保市场”和“保效益”之间做选择。

电商平台对传统销售模式构成巨大冲击，电商平台看重的是流量和资金流水，不是大米本身的利润（电商平台目前有两种主要接算方式：一种是账期制，货到一个月后无论是否销售完平台都有结算付款，另一种是货到平台仓库销售完成后三日内结算付款，这一切都需要在平台正常运转的情况下才能保证）；电商平台在销售环节的补贴措施使得销售价格低到传统销售方式无法与之竞争。迫于竞争压力，一些中小型加工企业只有通过降低大米质量的办法来保市场，恶性竞争的结果就会是整个大米市场产生“劣币淘汰良币”的趋势。

4、新粮上市后在托市价周围收购的概率增大，局部地区仍有启动托市的可能。

2016年粮食收储制度改革以来，市场化收购比重逐步加大。2021年秋粮收购九部委文件中要求做好市场化收购和政策性收购两项收购工作，尤其央企要牢固树立市场化收购理念。可以预见国家正不断加大市场化收购比重来取代托市收购。稻谷托市价格大幅下调正是国家推动市场化收购的重要举措。托市收购价格正从市场收购“天花板价格”变成“托底价”，市场化收购改革以来，托市收购已经从提高种粮收入的举措变成防止发生农民卖粮难的保障措施。

黑龙江稻谷产能巨大，仅仅依靠市场化收购很难解决农民卖粮难问题，今年启动托市收购仍是大概率事件。

目前安徽部分中晚籼稻已经上市，水分15%，收购价格1.25元/斤，在目前陈稻谷市场低迷的情况下，随着新粮大量市场，市场价格低于托市价的可能性很大，有启动托市收购的可能。

江苏稻米市场8月份后一直稳中趋弱，八月底后开始加速走低。 目前2020年稻谷主流出库价在1.40-1.45元/斤，南粳系列在1.50元/斤以上，即使新粮上市后价格有所回落，但要达到启动托市收购的难度较大。

5、今年新粮上市后，大多数加工企业及其他经营性收购主体可能会以销定购，不再盲目抢购，错开与储备企业收购库存的时间。

经历去年稻谷和几年小麦的抢购教训，大多数商贸企业已经从抢收到粮食就能赚钱的思维中改变过来。在市场化收购为主的大背景下，稻谷市场粮源充裕，商贸企业、加工企业应以销定购，不需要与储备企业在收购高峰期同步竞争收购库存。新粮收购开始后，加工企业保持一定的周转库存就行，待储备企业入库高峰过去后再收购后期加工的库存较为稳妥。

6、经营性库存入库成本应考虑东北稻谷的质价比和托市稻谷的质价比，这是未来能否盈利的参照。

收购经营性库存的目的是为了未来能够盈利，能否顺价销售是必须考虑自己的建仓成本和未来竞争主体的成本。重点关注竞争主体黑龙江稻谷和托市稻谷基本情况。黑龙江如果2021年新稻谷托市量在1000万吨以内，稻谷市场仍会像今年一样有流动性过剩问题。因此，江苏经营性库存的入库成本就必须考虑东北稻谷未来对市场的压制。

江苏托市稻谷基本消化完毕，剩余11万吨19年产稻谷也是经过多次挑选剩下来的，按照目前销售定价规则，出库价格折合到仓库车板价也在1.38元/斤左右。东北稻谷17-19年的托市稻谷折合成仓库车板价也要在1.3-1.38元/斤之间，竞争力肯定不如当地新稻谷。因此正常年份的托市稻谷销售对市场冲击不大；要谨防的是定向销售的稻谷（底价1500元/吨）对市场的冲击。

综合上面两个因素，个人认为，经营性江苏稻谷入库成本在1.35-1.40元/斤区间较为安全，由于经营性稻谷出库灵活不像储备稻谷受轮换期限制，即使在下一个年度出现政策和市场不利局面时，也有机会提前顺价出逃。如果收购价格超过1.40元/斤，一要关注东北稻谷的托市收购情况和市场化收购情况；二要考虑自己的市场经营状况，入库稻谷的品质等多种个性化因素。

江苏省粮食行业协会副会长、省粮食集团党委副书记施启平、江苏省粮油学会秘书长何广龙、江苏省粮食行业协会秘书长费玉琪、江苏粮油商品交易市场主任杨善彤、泰州市粮食行业管理协会会长刘金山、泰州市发展和改革委员会二级调研员陈文炉、兴化市人民政府副市长孙玲玲、江苏省“苏米”核心企业家代表、江苏省粮油商品交易市场各分中心负责人以及兴化市政府办、发改委、农业农村局、供销总社、兴粮集团等单位部门的分管负责人参加活动.